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查看每日外汇及差价合约市场评论,并加深了解技术分析,助您交易运筹帷幄。

外汇交易泛指以某个议定价格将一种货币兑换成另一种货币的交易。外汇市场是全球流通量最大的交易市场,每日交易量超过 44,000 亿美元1。相比之下,纽约证券交易所的上市证券买卖交易量平均每日只有 345.2亿美元2

超过 85% 的外汇交易集中在主要货币组合,包括欧元、美元、日圆、英镑、瑞士法郎、澳元和加元。市场交易活动在伦敦交易时段最活跃,超过 38% 的交易都是通过伦敦外汇市场3进行。

1,3 TheCityUK 于 2013 年 1 月 29 日公布全球每日的外汇交易量的估计。
2 纽约证券交易所的上市证券买卖每日交易量 www.nyxdata.com (2013 年 1 月至 6 月六个月的每日平均数)。

外汇交易范例

何谓外汇?

  • 流通量
  • 24 小时全球市场
  • 进入外汇市场
  • 杠杆式交易
  • 低廉交易成本
  • 可买入或卖出
  • 市场波动性

外汇市场是全球流通量最大的金融市场,相对于买卖其他金融产品的交易成本较低。由于外汇市场深度的原因,相对于其他金融市场,滑点几乎不会出现。在正常市场情况和规模下,您持有那些流通量最大的货币组合持仓将不会出现滑点。

外汇交易并非在中央交易所或一个固定的场所进行,而是在交易场所以外(场外)通过电子交易系统或电话,从周日晚上至周五晚上(英国时间)每天 24 小时不间断地进行交易。24 小时交易意味着不可能出现交易缺口,并且可让投资者对政治、经济、 技术和基本面因素及时作出调整,不需要等待开市才进行交易。

网络的高速发展使零售客户可以进入外汇交易市场,通过网上交易商在千分之一秒内进行交易。杠杆式外汇交易使零售客户的交易量大幅度提升。据预测,零售外汇客户每天的交易量已从 2000 年的 100 亿上升到 2012 年的超过 2000 亿4

4 2012 年 12 月 LeapRate’s 报告: 线上交易: 不单止是零售客户业务和外汇交易…… 线上金融交易正在不断增长 (www.nasdaq.com)。

外汇交易是一种保证金交易(杠杆式交易)产品,您只需付出一小部分的合约价值作为最初保证金便可进行买卖。这表示投资回报率和投资收益或亏损较传统的现金交易高。

大部分外汇交易商都不会对外汇交易收取佣金或手续费,而是从交易点差中获利,即客户买入(买入价)或卖出(卖出价)的价格差额。由于流通量庞大以及是 24 小时交易的原因,货币组合的点差小,意味着交易成本低。另外,外汇交易的其他交易成本相对于其他金融市场也低,例如交易所需的最初保证金金额较少;而融资比率,即借入资金进行隔夜交易的成本也较低。

客户容易对一种货币将如何影响另一种货币采取积极或消极的态度,自由浮动的货币并没有卖出(沽空)限制。

汇率会受不同的政治、经济、技术和基本面因素影响而持续波动和调整,其波动性使外汇交易引起投资者的兴趣,因为价格会受多个因素影响而迅速变化,当中会创造更多的交易良机。

外汇交易范例

外汇报价

外汇报价是以一单位基准货币可获得多少报价货币作为报价基础,例如,若您想进行欧元/美元的交易,欧元便是基准货币,而美元则是报价货币,或称相对货币。欧元/美元的报价是指一欧元可以获得多少数额的美元。当进行外汇交易时,您需要运用您的技巧去预测基础货币对报价货币的相对价值是将会上升还是下跌。

外汇交易

以欧元/美元为例,当建立一个交易部位时,您将会

  1. 买入欧元同时卖出美元
  2. 卖出欧元同时买入美元

如果您建立的是欧元长仓部位,您会期待欧元兑美元升值,即在之后买入一欧元相比现在买入将会获得更多美元;如果您建立的是欧元短仓部位,您会期待欧元兑美元贬值,即在之后沽出一欧元的美元数额比现在沽出的将会更少。

  • 现货外汇交易范例
  • 现货贵金属交易范例
现货外汇 欧元/美元
现价 1.2810 / 1.2813
合约规格 € 100,000
交易单位 0.0001
建立短仓 建立长仓
您以现价
1.2810 卖出
您以现价
1.2813 买入
交易策略: 您相信欧元对美元将会下跌 以 1.2810 的价格沽出 1 手合约 交易策略: 您相信欧元对美元将会上升 以 1.2810 的价格买入 1 手合约
保证金要求: 您的交易帐户需要备有每手合约 1000 美元的保证金才可建仓 保证金要求: 您的交易帐户需要备有每手合约 1000 美元的保证金才可建仓
合约规格: 1 手标准合约规格为 100,000 欧元
交易单位: 0.0001 表示当价格变动 0.0001,每手合约的盈利/亏损将会是 10 美元
合约规格: 1 手标准合约规格为 100,000 欧元
交易单位: 0.0001 表示当价格变动 0.0001,每手合约的盈利/亏损将会是 10 美元
1 手合约价值(以美元计算)= 开仓价格*合约规格 1.2810 x 100000 = $128100 1 手合约价值(以美元计算)= 开仓价格*合约规格 1.2813 x 100000 = $128130
利息调整: 持有卖出欧元(买入美元)的未平仓部位需要支付每晚 1.31 美元的隔夜利息 利息调整: 持有买入欧元(卖出美元)的未平仓部位需要支付每晚 2.24 美元的隔夜利息
翌日,由于美国非农业新增职位数据较预期理想, 欧元兑美元的价格下跌,现时报价为:1.2740/1.2743。
平仓买入 平仓卖出
交易策略: 您决定获利平仓,以 1.2743 的价格买入 1 手合约 交易策略: 您决定止损平仓,以 1.2740 的价格卖出 1 手合约
盈亏计算(以美元计算): 卖出时合约价值 - 买入时合约价值 + 利息调整 盈亏计算(以美元计算): 卖出时合约价值 - 买入时合约价值 + 利息调整
$128100 - $127430 = $670 + -$1.31 = $668.69(盈利) $127400 - $128130 = -$730 + -$2.24 = $732.24(亏损)

利息调整

由于这是一张未平仓的现货外汇合约,若该部位每晚仍处于未平仓状态,您将可收取或需要支付一定金额的利息,以反映持有买入该货币和卖出该货币之间的息差,而行政费用已包括在利息之中。
现货贵金属 黄金/美元
现价 1570.7 / 1571.2
合约规格 100 金衡盎司
交易单位t 0.1
建立短仓 建立长仓
您以现价 1570.7 沽出 您以现价 1571.2 买入
交易策略:您相信黄金价格将会下跌,以 1570.7 的价格沽出 1 手合约 交易策略:您相信黄金价格将会上升,以 1571.2 的价格买入 1 手合约
保证金要求:您的交易帐户需要备有每手合约 1000 美元的保证金才可建仓 保证金要求:您的交易帐户需要备有每手合约 1000 美元的保证金才可建仓
合约规格:1 手标准合约规格为 100 金衡盎司
交易单位:0.1 表示当价格变动 0.1,每手合约的盈利/
亏损将会是 10 美元
合约规格:1 手标准合约规格为 100 金衡盎司
交易单位:0.1 表示当价格变动 0.1,每手合约的盈利/
亏损将会是 10 美元
1 手合约价值(以美元计算)= 开仓价格*合约规格 1570.7 x 100 = $157070 1 手合约价值(以美元计算)= 开仓价格*合约规格 1571.2 x 100 = $157120
利息调整:不隔夜持仓不会产生利息 利息调整:不隔夜持仓不会产生利息
当天稍后,由于传闻某大央行抛售黄金,现货黄金价格下跌至 1567.8/1568.0。
平仓买入 平仓沽出
交易策略:您决定获利平仓,以 1568.0 的价格买入 1 手合约 交易策略:您决定止损平仓,以 1567.5 的价格卖出 1 手合约
盈亏计算(以美元计算):卖出时合约价值 - 买入时合约价值 盈亏计算(以美元计算):卖出时合约价值 - 买入时合约价值
$157070 - $156800 = $270(盈利) $156750 - $157120 = -$370(亏损)

利息调整

由于这是一张未平仓的现货黄金合约,若该部位每晚仍处于未平仓状态,您将可收取或需要支付一定金额的利息,以反映持有买入和卖出黄金之间的息差,而行政费用已包括在利息之中。

何谓差价合约?

差价合约是:

差价合约 (CFD) 是买方与卖方通过订立一份交易合约,计算以某一特定标的金融产品的开仓价值与平仓价值的差异而完成的投资行为。

所有如同差价合约的杠杆式交易产品,可助您更有效地运用投资资金。但敬请注意,相对于非杠杆式交易产品,杠杆式交易可能对您的投资造成较大的获利或亏损。

差价合约是以保证金进行交易,您只需存入交易产品合约总值的部分资金便可进行交易,相对于传统的现金交易模式,让您可以更有效利用有限的资金增加投资潜力。您的获利或亏损取决于您买入与卖出交易产品的价格差异。City Credit Capital 差价合约交易的保证金要求会因应不同交易产品而有所变动。

差价合约交易范例

差价合约交易范例

  • 指数类差价合约
  • 商品类差价合约
标准普尔 500 指数
指数 1550.5 / 1551
合约规格 1 指数点为 100 美元
交易单位 1 指数点
您相信标准普尔 500 指数将会下跌,于 1550.5 点卖出 1 手合约 您相信标准普尔 500 指数将会上升,于 1551 点买入 1 手合约
建立短仓 建立长仓
您于 1550.5 点卖出 The quote means you can buy at: 1551.0
您的交易帐户需要备有每手合约 4,000 美元的保证金进行交易 您的交易帐户需要备有每手合约 4,000 美元的保证金进行交易
合约规格是 1 手合约的每点指数为 100 美元,表示当指数变动 1 点,每手合约的盈利/亏损将会是 100 美元 合约规格是 1 手合约的每点指数为 100 美元,表示当指数变动 1 点,每手合约的盈利/亏损将会是 100 美元
1 手合约价值是指数 x 合约规格
(1550.5 x $100) = $155,050
1 手合约价值是指数 x 合约规格
(1551.0 x $100) = $155,100
两天后,由于美国非农业新增职位数据较预期理想,标准普尔 500 指数上升至 1554.5 / 1555,您决定平仓。
平仓买入 平仓卖出
您决定根据未平仓合约建立一相对交易进行平仓于 1555 点买入 1 手合约 您决定根据未平仓合约建立一相对交易进行平仓于 1554.5 点卖出 1 手合约
您的盈亏计算如下:收市指数 – 开市指数 / 交易单位 x 合约规格 x 合约数目 您的盈亏计算如下:收市指数 – 开市指数 / 交易单位 x 合约规格 x 合约数目
1555.0 - 1550.5 / 1 x $100 x -1 = -$450(亏损) 1554.5 - 1551.0 / 1 x $100 x 1 = $350(盈利)
由于是期货(逾期)差价合约,交易不涉及佣金或隔夜利息,所有成本已包含在交易差价中。
商品期货差价合约 2013 年 5 月小麦差价合约
报价 691.75 / 692.25
合约规格 5000 蒲式耳
交易单位 0.25 美仙
建立短仓 建立长仓
您以 691.75 美仙卖出 您以 692.25 美仙买入
您相信小麦的价格将会下跌,以 691.75 美仙卖出 1 手合约 您相信小麦的价格将会上升,以 692.25 美仙买入 1 手合约
您的交易帐户需要备有每手合约 2500 美元的保证金才可进行交易 您的交易帐户需要备有每手合约 2500 美元的保证金才可进行交易
1 手合约的合约规格是 5000 蒲式耳,交易单位为 0.25 美仙,表示当价格变动 0.25 美仙,每手合约的盈利/亏损将会是 12.50 美元/td> 1 手合约的合约规格是 5000 蒲式耳,交易单位为 0.25 美仙,表示当价格变动 0.25 美仙,每手合约的盈利/亏损将会是 12.50 美元
1 手合约的价值是价格 * 合约规格 (691.75 美仙 * 5000) = 34587.50 美元 1 手合约的价值是价格 * 合约规格 (692.25 美仙 * 5000) = 34612.50 美元
一周过后,由于天气恶劣导致小麦价格上升至 699.0 / 699.5
平仓买入 平仓卖出
您决定止损,以 699.5 美仙买入 1 手合约进行平仓 您决定获利平仓,以 699 美仙卖出 1 手合约进行平仓
您的亏损计算如下:以美元计算的卖出价值 – 以美元计算的买入价值 您的盈利计算如下:以美元计算的卖出价值 – 以美元计算的买入价值
亏损:34587.50 美元 - 34975 美元 = -387.50 美元 盈利:34950.00 美元 - 34612.50 美元 = 337.50 美元
由于是期货(逾期)差价合约,交易不涉及佣金或隔夜利息,所有成本已包含在交易差价中。

每日市场评论

下单种类

我们提供了一系列不同类型的订单助客户管理交易风险,这些策略性委托单可帮助客户管理未平仓部位的风险,或让客户在市场价格达到指定水平时建立新部位。

什么是市价单?

市价单是以现行市价买入或卖出的交易指示。例如欧元/美元现行的价格为 1.3040/1.3043,若您想在 1.3043 这个价格买入欧元,您只需点击”买入”按键,交易将立即以这个价格执行。

什么是限价单和停损单?

限价单或停损单指市场价格到达预设水平时买入或卖出的交易指示。这种委托单实质上包含两个可变因素,价格和持续时间。持续时间是指客户希望委托单保持有效的时间长度 。

限价单: 这种委托单是在下单有效期间,当市场价格到达预设价格时”低买”或”高卖”的交易指示。

停损单: 这种委托单是在下单有效期间,当市场价格到达预设价格时”高买”或”低卖”的交易指示。

预设价格水平必须与现行价格水平有一定的差异,这些差异会因交易产品而有所不同。

什么是限价平仓单?

常见的限价平仓单有两种:限价单和倒限价单。限价单(获利)或倒限价单(止损)都是以获利价或止损价对现有未平仓部位进行平仓的待执行委托单。这些下单可以在建立市价单时同时设定或在新部位建立后再设定。通过 MetaTrader 4 交易平台,客户可以同时设定限价单和倒限价单。客户可以随时查看、修改或取消这些下单。当未平仓部位被平仓,任何与其相关的限价平仓单将会自动取消。

什么是限价新单?

常见的限价新单有两种:限价新单和倒限价新单。这些限价或倒限价单均可以在价格到达预设价格水平时建立新部位的预设委托单。若您想”低卖“或”高买“,您可以建立倒限价单;若您想”低买“或”高卖“,您可以建立限价单。客户可以随时查看、修改或取消这些委托单。

对冲工具

客户可在 MetaTrader 4 交易平台中使用对冲工具。对冲交易是指确保投资可以预防未来风险的一种方式。因此要是您看好所持有的未平仓合约的前景,但该货币组合的短期走势可能与您的持仓方向相反,您可能想抵消所持有的短仓部位而进行对冲,即建立与现有未平仓部位相反的部位。对冲功能可使CCC的交易者同时持有同一交易产品的长仓和短仓部位。

下单有效时间

客户可为限价单设定有效时间。

当日有效委托单(daily): 至交易日市场收市前有效的限价单。

本周有效限价单 (GTF): 直至每周最后一个交易日市场收市前持续有效的限价单。

取消前始终有效委托单 (GTC): GTC 委托单在市场上无限期持续有效,直至价格到达客户预设的要求便会自动执行,或由客户取消下单。

进阶策略性下单种类

二择一委托单 (OCO)

二择一委托单由限价单和倒限价单共同组成。只要其中一张委托单被执行,另外一张委托单就会被自动取消。二择一委托单可以是限价新单,也可以是限价平仓单。

IF-Done 限价单

IF-Done 限价单让您预设限价新单的同时为该限价新单设定获利及停损价。当您预期价格达到某一目标时将会建立新部位,这是一种简易的方法预设建立新部位的价格以及设定停损价和限价。若系统已执行建立新单的指令,预设的 IF-Done 限价单将自动附加于该未平仓部位。

下单交易例子

限价平仓

限价及倒限价二择一委托单

您以 1.3043 买入欧元/美元,并打算当价格到达 1.3098 时获利平仓,但同时您想价格到达 1.3022 时止损平仓。您可以设定二择一限价平仓委托单,将限价设定在高于现市的 1.3098 以及将倒限价设定在低于市价的 1.3022。若价格先触及 1.3098,该未平仓合约将以 1.3098 的价格进行平仓而同时倒限价委托单将被取消。若价格先触及 1.3022,该未平仓合约将以 1.3022 的价格进行平仓而同时限价委托单将被取消。当未平仓部位已被平仓或因委托单过期失效,限价单和倒限价单都会被自动取消。

限价新单

限价

欧元/美元的现行价格为 1.3040/1.3043,您想在价格下调到 1.3020 时买入。您可以预设买入价为 1.3020 的限价单,当价格到达该价格水平时,交易平台便会以该价格自动执行您设定的委托单。

倒限价

欧元/美元的现行价格为 1.3040/1.3043,您想在价格下调到 1.3017 时卖出。您可以预设卖出价为 1.3017 的倒限价单,当价格到达该价格水平时,交易平台便会以该价格自动执行您设定的委托单。

技术分析

技术面分析是通过研究过往的价格变动来预测未来的价格走势。技术面分析有时也被称为图表分析,因为它几乎是完全依靠分析图表来进行。

技术面分析适用于货币、股票、指数、商品、期货交易或任何价格受供求关系制约的交易产品。价格是指特定的商品/证券在某一段特定时间的开盘价、最高价、最低价或收盘价的任何组合。

价格的时段可以是基于单日(某个时间点、5 分钟、15 分钟、每小时)、每日、每周或每月的价格数据,或回溯到几个小时前甚至多年前的历史价格数据。此外,一些技术面分析还包括成交量以及/或持仓量与价格变化趋势的研究。

MetaTrader 4 为客户提供 20 种图表分析,包括移动平均线、保力加通道及成交量分析等。