Educación e investigación
Consulte los comentarios diarios de mercado de Forex y CFD. Conozca más acerca de algunos fundamentos y principios técnicos para operar.
La negociación de divisas, en general denominada Forex o FX, es el intercambio de una divisa por otra a un precio acordado. El mercado Forex es el mercado financiero más importante del mundo con más de US$4,4 trillones negociados por día1, comparado con el volumen diario promedio aproximado de US$34,52 mil millones de las acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York del NYSE Group2.
Más del 85% de las operaciones en Forex se concentra en las principales paridades de divisas, que son las combinaciones del EUR, USD, JPY, GBP, CHF, AUD, CAD. Los mercados tienen su mayor liquidez durante el horario de negociación de Londres ya que más del 38% del volumen diario global de FX se negocia a través del mercado Forex de Londres3.
1,3 TheCityUK global estimó las cifras diarias de facturación de FX publicadas el 29.01.13
2 Volumen diario del NYSE Group en la Bolsa de Nueva York, 2013 – www.nyxdata.com (promedio diario de 6 meses enero-junio de 2013)
¿Qué es Forex?
El mercado FX es el más mercado más líquido del mundo, convirtiendo al costo de operar en el más bajo que para otras clases de activos. Además, el deslizamiento es mucho menos probable que ocurra que en otros mercados debido a la profundidad del mercado. En condiciones y volúmenes normales de mercado, en los pares de divisas más líquidos, usted no debería observar ningún deslizamiento en sus operaciones u órdenes.
El mercado de Forex no se negocia en una bolsa de valores central o en una ubicación física, es un mercado de venta libre (OTC) donde la negociación tiene lugar a través de sistemas electrónicos y el teléfono, las 24 horas del día desde el domingo por la tarde hasta el cierre del viernes a la noche (hora del Reino Unido). Este mercado de 24 horas significa que la brecha es menos probable y permite a los operadores reaccionar ante los factores políticos, económicos, técnicos y de fundamentos a medida que suceden, en lugar de esperar la apertura del mercado.
El crecimiento de Internet permitió la oferta de Forex a clientes minoristas, permitiéndoles operar en Forex en milisegundos a través de un corredor en línea. Esto junto con el apalancamiento ha traído un enorme crecimiento de clientes minoristas que ahora operan en Forex. Se estima que los volúmenes de negociación diaria minorista en FX han crecido de US$10 mil millones en 2000 a más de US$200 mil millones en 20124.
4 Informe de LeapRate: Negociación en línea: Not just Retail and not just Forex anymore…Online Financial Trading grows up (Ya no es solo minorista y ya no es solo Forex… la negociación financiera en línea crece). Diciembre de 2010 (www.nasdaq.com).
Forex es un producto con margen (o apalancado). Esto significa que usted puede operar en Forex con un depósito inicial que es un porcentaje pequeño del valor total de la transacción. Así, la tasa de rentabilidad, la ganancia o pérdida del desembolso de capital inicial, es significativamente más alta que en una negociación en efectivo tradicional.
La mayoría de los corredores de Forex no cobran una comisión sobre las operaciones de Forex sino que ganan dinero a partir del diferencial de negociación, la diferencia entre lo que el cliente compra (la oferta) o vende (la venta). Debido a la gran liquidez y al mercado de 24 horas, el diferencial en los pares de divisas es pequeño, lo que significa que el costo de operar es bajo. Otros costos para operar también son bajos, el margen inicial requerido para operar FX es pequeño y las tasas de financiamiento, el costo de tomar a préstamo el valor nominal transaccional de un día para el otro, también son más bajos que otros mercados financieros.
Es sencillo implementar su visión alcista o bajista de una divisa respecto de otra. No existen restricciones de venta (la toma de posiciones cortas) en las divisas de flotación libre.
La tasa de cambio está afectada por una enorme diversidad de factores políticos, económicos, técnicos y de fundamentos, lo que significa que se está moviendo permanentemente y su precio se ajusta. Esta variación hace que operar en Forex sea interesante y emocionante ya que ocasiona volatilidad, dado que los precios pueden cambiar rápidamente en respuesta a muchos factores que crean oportunidades de negociación.
Ejemplos FX
La cotización FX
El Forex se cotiza en términos de la cantidad de unidades de la divisa cotizada que usted recibe por una unidad de la divisa base. Por ejemplo, si está buscando negociar con EURUSD, el Euro es la divisa BASE y el USD es la divisa COTIZADA, también denominada divisa contraria. La cotización EURUSD se refiere a la cantidad corriente de USD que usted recibiría por un Euro. Al operar en FX usted está utilizando sus habilidades para anticipar si el valor de la divisa base, la divisa que se menciona primero, subirá o bajará frente a la divisa cotizada, la divisa que se menciona en segundo lugar.
Operar en FX
Si compra EUR como operación de apertura, entonces está anticipando que el Euro se apreciará en valor frente al USD, lo que significa que UN Euro valdrá más USD en un momento posterior que el momento en el cual usted compró el Euro. Si está vendiendo EUR como operación de apertura, entonces está buscando que el Euro se deprecie en valor frente al USD, lo que significa que UN Euro valdrá menos USD en un momento posterior al momento en que usted vendió el Euro.
Forex al contado EUR/USD | |
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Cotización | 1.2810 / 1.2813 |
Volumen del contrato | € 100,000 |
Unidad de negociación | 0.0001 |
VENTA de apertura | COMPRA de apertura |
La cotización indica que usted puede vender a: 1.2810 |
La cotización indica que usted puede comprar a: 1.2813 |
Estrategia: Usted cree que el Euro bajará frente al USD, usted vende 1 contrato a 1.2810 | Estrategia: Usted cree que el Euro subirá frente al USD, usted compra 1 contrato a 1.2813 |
Requisito de margen: Usted debe tener el margen requerido de $1000 por contrato disponible en su cuenta | Requisito de margen: Usted debe tener el margen requerido de $1000 por contrato disponible en su cuenta |
Volumen de contrato: 1 contrato estándar es €100,000 Unidad de negociación: 0.0001 Esto significa que su ganancia/pérdida por contrato será de $10 por cada incremento de 0.0001 en el precio | Volumen de contrato: 1 contrato estándar es €100,000 Unidad de negociación: 0.0001 Esto significa que su ganancia/pérdida por contrato será de $10 por cada incremento de 0.0001 en el precio |
El valor de 1 contrato en USD es Precio x Volumen de contrato 1.2810 x 100000 = $128100 |
El valor de 1 contrato en USD es Precio x Volumen de contrato 1.2813 x 100000 = $128130 |
Ajuste de interés: Con una posición corta en EURO y larga en USD, habrá un débito de $1.31 por noche | Ajuste de interés: Con una posición larga en EURO y corta en USD, habrá un débito de $2.24 por noche |
El día siguiente el valor del EURO cae frente al USD debido a cifras mejores de lo esperado de la nómina no agrícola de EE. UU. EURUSD ahora cotiza a: 1.2740 / 1.2743 | |
COMPRA de cierre | ENTA de cierre |
Estrategia: Usted decide tomar ganancias y cerrar la posición comprando 1 contrato a 1.2743 | Estrategia: Usted decide asumir pérdidas y cerrar la posición vendiendo 1 contrato a 1.2740 |
Cálculo de ganancias: Valor de la venta en USD – Valor de la compra en USD + ajuste de interés | Cálculo de ganancias: Valor de la venta en USD – Valor de la compra en USD |
$128100 - $127430 = $670 + -$1.31 = $668.69 (de ganancia) | $127400 - $128130 = -$730 + -$2.24 = $732.24 (de pérdida) |
Ajuste de interésComo este es un contrato de forex al contado renovable, por cada noche que la posición permanece abierta se le debitará o se le acreditará un monto que refleja la diferencia entre el interés recibido por la tenencia de la divisa que en teoría se está comprando frente al interés pagado por tomar a préstamo la divisa que en teoría se vende. Un cargo por administración luego se aplica a la tasa de interés calculada. |
Metal al contado XAU/USD | |
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Cotización | 1570.7 / 1571.2 |
Volumen del contrato | 100 Troy Oz |
Unidad de negociación | 0.1 |
VENTA de apertura | COMPRA de apertura |
La cotización indica que usted puede vender a: 1570.7 |
La cotización indica que usted puede comprar a: 1571.2 |
Estrategia: Usted cree que el precio del oro bajará, usted vende 1 contrato a 1570.7 | Estrategia: Usted cree que el precio del oro subirá, usted compra 1 contrato a 1571.2 |
Requisito de margen: Usted debe tener el margen requerido de $1000 por contrato disponible en su cuenta | Requisito de margen: Usted debe tener el margen requerido de $1000 por contrato disponible en su cuenta |
Volumen de contrato: 1 standard contract is 100 Troy Oz and the Trading Unit is $0.1 meaning your profit or loss per contract will be $10 per $0.1 price increment | Volumen de contrato: 1 standard contract is 100 Troy Oz and the Trading Unit is $0.1 meaning your profit or loss per contract will be $10 per $0.1 price increment |
El valor de 1 contrato en USD es Precio x Volumen de contrato 1570.7 x 100 = $157070 |
El valor de 1 contrato en USD es Precio x Volumen de contrato 1571.2 x 100 = $157120 |
Ajuste de interés: La posición no se mantiene de un día para el otro, no existe ajuste de interés | Ajuste de interés: La posición no se mantiene de un día para el otro, no existe ajuste de interés |
Más tarde ese día el precio del oro cae debido a rumores de una orden de venta de un banco central importante y la cotización del ORO al contado es 1567.5 / 1568.0 | |
COMPRA de cierre | VENTA de cierre |
Estrategia: Usted decide tomar ganancias y cerrar la posición al comprar 1 contrato a 1568.0 | Estrategia: Usted decide asumir las pérdidas y cerrar la posición al vender 1 contrato a 1567.5 |
Cálculo de ganancias: valor de la venta en USD –valor de la compra en USD | Cálculo de ganancias: valor de la venta en USD –valor de la compra en USD |
$157070 - $156800 = $270 | $156750 - $157120 = -$370 |
Ajuste de interésComo este es un contrato de oro al contado renovable, por cada noche que la posición permanece abierta se le debitará o se le acreditará un monto que refleja la diferencia entre el interés recibido por la tenencia de la divisa o materia prima que en teoría se está comprando frente al interés pagado por tomar a préstamo la divisa o materia prima que en teoría se vende. Un cargo por administración luego se aplica a la tasa de interés calculada. |
¿Qué son los CFDs?
Un CFD incluye la totalidad de las siguientes definiciones:
Un CFD (contrato por diferencia) es un acuerdo de intercambio de la diferencia en valor del instrumento subyacente entre el momento en que el contrato se abre y el momento en que se cierra.
Productos apalancados como los CFD pueden ayudarle a utilizar su capital de inversión de la manera más eficaz, pero es importante reconocer que el monto que puede ganar o perder respecto de su inversión inicial es mayor para los productos apalancados que para los no apalancados.
Los CFD son productos negociados con margen. Usted solo necesita depositar una fracción del valor nominal de negociación del contrato, lo que le permite realizar una inversión mucho mayor que los mercados en efectivo tradicionales. Sus ganancias o pérdidas están determinadas por la diferencia entre el precio al que compra y el precio al que vende. Los niveles de margen requeridos varían entre los diferentes productos de CFD.
Ejemplos CFD
S&P 500 | |
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Cotización | 1550.5 / 1551 |
Volumen del contrato | $100 por un punto del Índice |
Unidad de negociación | 1 punto del Índice |
Usted cree que el Índice S&P 500 bajará, usted vende 1 contrato en 1550.5 | Usted cree que el índice S&P 500 subirá,usted compra 1 contrato en 1551 |
VENTA de apertura | COMPRA de apertura |
La cotización indica que puede vender a: 1550.5 |
La cotización indica que puede comprar a: 1551.0 |
Usted debe tener el margen requerido de $4,000 por contrato disponible en su cuenta | Usted debe tener el margen requerido de $4,000 por contrato disponible en su cuenta |
El volumen del contrato de 1 contrato es $100 por un punto del Índice, lo que significa que su ganancia o su pérdida por contrato será $100 por un incremento de precio de un punto del Índice | El volumen del contrato de 1 contrato es $100 por un punto del Índice, lo que significa que su ganancia o su pérdida por contrato será $100 por un incremento de precio de un punto del Índice |
El valor de 1 contrato es Precio x Volumen del contrato (1550.5 x $100) = $155,050 | El valor de 1 contrato es Precio x Volumen del contrato (1551.0 x $100) = $155,100 |
Dos días después, el mercado sube debido a las cifras mejores de lo esperado para nóminas no agrícolas de EE. UU. y la cotización del S&P se mueve a 1554.5 / 1555. Usted decide cerrar su posición. | |
COMPRA de cierre | VENTA de cierre |
Usted decide cerrar la posición efectuando una operación equivalente y opuesta a la operación de apertura, en este caso comprando 1 contrato en 1555.0 | Usted decide cerrar la posición efectuando una operación equivalente y opuesta a la operación de apertura, en este caso vendiendo 1 contrato en 1554.5 |
Su ganancia se calcula de la siguiente manera: Precio de cierre – Precio de apertura / Unidad de negociación x Volumen del contrato x Cantidad de contratos | Su ganancia se calcula de la siguiente manera: Precio de cierre – Precio de apertura / Unidad de negociación x Volumen del contrato x Cantidad de contratos |
1555.0 - 1550.5 / 1 x $100 x -1 = -$450 (Pérdida) | 1554.5 - 1551.0 / 1 x $100 x 1 = $350 (Ganancia) |
Como este es un CFD de futuros (con vencimiento) no existe comisión ni costos de financiamiento de un día para otro, todos los costos están incluidos en el competitivo diferencial de negociación. |
CFD de futuros de materias primas CFD de trigo a mayo de 2013 | |
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Cotización | 691.75 / 692.25 |
Volumen del contrato | 5000 bushels |
Unidad de negociación | 0.25 centavos |
VENTA de apertura | COMPRA de apertura |
La cotización indica que usted puede vender a: 691.75 |
La cotización indica que usted puede comprar a: 692.25 |
Strategy: Usted cree que el precio del trigo bajará, usted vende 1 contrato a 691.75 centavos | Strategy: Usted cree que el precio del trigo subirá, usted compra 1 contrato a 692.25 centavos |
Usted debe tener el margen requerido de $2500 por contrato disponible en su cuenta | Usted debe tener el margen requerido de $2500 por contrato disponible en su cuenta |
El volumen del contrato de 1 contrato es 5000 bushel, lo que significa que su ganancia o pérdida por contrato será de $12.50 por cada 0,25 centavos de incremento de precio | El volumen del contrato de 1 contrato es 5000 bushel, lo que significa que su ganancia o pérdida por contrato será de $12.50 por cada 0,25 centavos de incremento de precio |
El valor de 1 contrate es Precio x Volumen del contrato (691.75 cents x 5000) = $34587.50 |
El valor de 1 contrate es Precio x Volumen del contrato (692.25 cents x 5000) = $34612.50 |
La semana siguiente se recibe un informe de malas condiciones climáticas lo que provoca que los precios del trigo suban y nuestra cotización es 699.0 / 699.5 | |
COMPRA de cierre | VENTA de cierre |
Usted decide asumir su pérdida y cerrar la posición al comprar 1 contrato a 699.5 | Usted decide tomar su ganancia y cerrar la posición al vender 1 contrato a 699.0 |
Su pérdida se calcula de la siguiente manera: valor de la venta en USD – valor de la compra en USD | Su ganancia se calcula de la siguiente manera: valor de la venta en USD – valor de la compra en USD |
Pérdida $34587.50 - $34975 = -$387.50 | Ganancia $34950.00 - $34612.50 = $337.50 |
Como este es un CFD de futuros (con vencimiento) no existe comisión ni costos de financiamiento de un día para otro, todos los costos están incluidos en el competitivo diferencial de negociación. |
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Tipos de órdenes
Para ayudar a nuestros clientes a gestionar su riesgo de negociación, ofrecemos una amplia gama de diferentes tipos de órdenes. Estas órdenes referidas a la estrategia pueden ayudar a los clientes a gestionar el riesgo de sus operaciones abiertas o permitirles abrir nuevas posiciones si el mercado alcanza determinados niveles.
¿Qué es una orden de mercado?
Una orden de mercado es una instrucción para comprar o vender a precios corrientes del mercado. Por ejemplo, el par de divisas EURUSD se está negociando actualmente a 1.3040 / 1.3043, si usted quiere comprar EURUSD al precio corriente de 1.3043, usted puede simplemente hacer clic en el botón “Buy/Ask Price” y su orden se ejecutará en forma instantánea a este precio.
¿Qué son las órdenes de límite y de “stop”?
Una orden de límite o de stop es una instrucción para comprar o vender si el precio de mercado alcanza un nivel predefinido. Básicamente, la orden contiene dos variables, el precio y la duración. La duración es el período de tiempo que el cliente desea que la orden permanezca activa, después de lo cual vencerá.
Orden de límite:Esta orden es una instrucción ya sea para COMPRAR POR DEBAJO o VENDER POR ENCIMA del precio corriente del mercado, si se alcanza el precio predefinido durante la duración de la orden.
Orden de “Stop”:Esta orden es una instrucción ya sea para COMPRAR POR ENCIMA o VENDER POR DEBAJO del precio corriente del mercado, si se alcanza el precio predefinido durante la duración de la orden.
Los niveles predefinidos de la orden deben colocarse a una determinada distancia mínima del precio actual del mercado. Estos niveles mínimos variarán según el instrumento.
¿Qué son las órdenes para establecer límites?
Existen dos tipos de órdenes de apertura límite: “Limit Open” y “Stop Open”. Son órdenes de límite o de stop que están diseñadas para abrir una nueva posición cuando el precio alcanza un nivel predefinido. Si usted quisiera VENDER por debajo o COMPRAR por encima del precio corriente, usted colocaría una orden de Stop y si quiere COMPRAR por debajo o VENDER por arriba del precio corriente, usted colocaría una orden límite. Estas órdenes pueden visualizarse, modificarse o cancelarse en cualquier momento.
¿Qué son las órdenes de apertura límite?
Existen dos tipos de órdenes de apertura límite: “Limit Open” y “Stop Open”. Son órdenes de límite o de stop que están diseñadas para abrir una nueva posición cuando el precio alcanza un nivel predefinido. Si usted quisiera VENDER por debajo o COMPRAR por encima del precio corriente, usted colocaría una orden de Stop y si quiere COMPRAR por debajo o VENDER por arriba del precio corriente, usted colocaría una orden límite. Estas órdenes pueden visualizarse, modificarse o cancelarse en cualquier momento.
Línea de cobertura
Los clientes tienen acceso a una línea de cobertura dentro de la plataforma de MetaTrader 4. Una operación de cobertura es una manera de asegurar una inversión frente a un riesgo futuro. Por lo tanto, si tiene una posición Forex abierta que usted piensa tiene perspectivas alentadoras en el futuro, pero anticipa que el par de divisas puede revertir en su contra en el corto plazo, usted puede querer neutralizar este riesgo de corto plazo tomando una cobertura para su posición efectuando una operación opuesta a la posición abierta existente. Esta función de cobertura permite a los operadores de CCC mantener una posición corta y larga en el mismo instrumento al mismo tiempo.
Duración de la orden
Es posible elegir diferentes plazos de tiempo para que una orden permanezca activa en el mercado
Diaria: Una orden diaria permanece activa en el mercado hasta el fin del día de negociación.
GTF (buena hasta el viernes): Una orden GTF permanece activa en el mercado hasta el fin de la negociación cada semana.
GTC (buena hasta ser cancelada): Una orden GTC permanece activa en el mercado indefinidamente, hasta que o bien se alcance el precio y se realice la operación o el cliente cancele la orden manualmente.
Órdenes de estrategia avanzadas
OCO (una cancela la otra)
Una OCO es una orden que comprende tanto una orden de límite como una orden de stop. Si una de las órdenes se ejecuta, la otra orden se cancelará. Las órdenes OCO pueden ser de “Limit Open” o para establecer un límite.
Orden de límite “si realizada” (if-done)
Una orden de límite “si realizada” le permite a usted preconfigurar el precio de toma de ganancias y de Stop Loss para su orden de límite de entrada. Es una forma fácil de colocar stops y límites en una negociación que usted anticipa pueda abrirse en el futuro si un determinado precio objetivo se alcanza. Si la orden de entrada al mercado se activa, la orden “si realizada” automáticamente aplica las órdenes predefinidas de toma de ganancias y stop loss a la posición abierta en vivo.
Ejemplos de órdenes de negociación
Órdenes “Limit Settle” (para establecer límites)
Órdenes “Limit Settle” (para establecer límites)
Usted abre una posición larga en EURUSD a 1.3043 y decide que quiere tomar ganancias si el precio alcanza 1.3098 pero también quiere limitar sus pérdidas si el precio se negocia a 1.3022. Puede colocar una orden OCO Limit Settle, por encima del mercado, con un precio límite en 1.3098 y una orden de Stop Price en 1.3022, por debajo del mercado. Si el precio alcanza 1.3098 primero, entonces la posición abierta se cerrará a 1.3098 y se cancelará la orden de Stop. Si el precio alcanzase el nivel de 1.3022 primero, entonces la posición abierta se cerrará en 1.3022 y se cancelará la orden de límite. Si la posición abierta se cierra manualmente o bien como resultado del vencimiento de la orden, entonces tanto la orden de límite como de Stop se cancelarán automáticamente.
Órdenes de apertura límite
Precio Límite
EURUSD cotiza actualmente a 1.3040 / 1.3043, y usted quiere comprar si el precio alcanza 1.3020. Puede colocar una orden de límite en 1.3020 y si el precio alcanza ese nivel el sistema de negociación ejecutará automáticamente la orden de compra en el precio exacto de la orden.
Stop Price
EURUSD cotiza actualmente a 1.3040 / 1.3043, y usted quiere vender si el precio alcanza 1.3017. Puede colocar una orden de stop en 1.3017 y si el precio alcanza ese nivel el sistema de negociación ejecutará automáticamente la orden de venta en el precio exacto de la orden.
Si bien este servicio no está en general disponible para inversores privados, los clientes de City Credit Capital obtienen automáticamente acceso privilegiado al portal de investigación de Trading Central cuando abren una cuenta de trading en vivo.
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Entender el Análisis técnico
El análisis técnico es el estudio de los movimientos de precios en el pasado para predecir la dirección futura del precio. En algunas ocasiones se denomina análisis chartista porque el análisis se basa casi exclusivamente en gráficos.
El análisis técnico se aplica a divisas, acciones, índices, materias primas, futuros o cualquier instrumento negociable cuyo precio se vea influenciado por las fuerzas de la oferta y la demanda. Los precios se refieren a cualquier precio que sea una combinación del precio apertura, precio máximo,
precio mínimo o precio de cierre para una materia prima/título valor determinado durante un período específico. El período de tiempo puede basarse en datos de los precios intradía (por tick, cada 5 minutos, 15 minutos o por hora), de los precios diarios, semanales o mensuales y abarcar algunas horas o muchos años. Además, algunos analistas técnicos incluyen cifras de volumen y/o las cifras de interés abierto junto con el estudio de la acción del precio.
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